明年或有中小型銀行倒閉 方星海：應做好準備及時應對

隨�中國陸續推動利率市場化，mini storage引入民間資金進入金融業，市場人士對金融業風險日益關注。中央財經領導小組辦公室巡視員方星海表示，明年有可能出現一兩家中小型銀行發生擠提、倒閉，人行和銀監會應做好處置預案，及時應對，避免風險擴散到整個系統。工行（1398）董事長姜建清也警告說，部分經營不善的銀行會倒閉。方星海昨天出席財經論壇時表示，目前中國金融業存在流動性、利率、資產質量和或有風險這四大風險，且主要集中在銀行領域。如果不能及時處置，恐怕將擴散，形成非常大的不穩定因素，進而影響中國改革和三中全會精神的落實。現金流錯配或周轉不來方星海說： 「因過去五年金融業的資產量，金融業本身負債及實體經濟負債增長都非常快。如果一個國家金融業資產突然一下膨脹很快，特別是負債水平提高得很迅速，就會有潛在一些風險，絕對不能掉以輕心。」他指出，中國相當一批中小金融機構，特別是中小銀行，資金來源約80%來自理財、銀行間市場借款和同業存款，來自居民儲蓄和企業儲蓄存款比例非常小，只有約20%。而中小銀行和中小金融機構的資產配置主要在房地產、地方融資平台方面，有可能出現現金流錯配問題。「可能有一天一些中小金融機構沒錢還存款，一下子周轉不過來，銀行間市場借款的需求就會很強烈。假如處置不當，難保一些小型金融機構可能因為流動性風險面臨擠提、倒閉的self storage況。」方星海進一步表示，小型銀行在發行理財產品方面一直非常大膽，最近理財產品的回報率上升，但基礎資產可能無法維持這種高回報率，覆蓋不了資金來源成本，導致金融機構的虧損甚至破產。特別是一些在資金來源方面非常進取的中小金融機構，其風險非常大。此外，近一兩年通過影子銀行的方式貸出去的產品非常多，主要在三方面：通過信託做的產品、通過銀行理財產品、委託貸款，加在一起大概有20 萬億元（人民幣．下同）的水平。「這些資產都在銀行表外，不發生問題當然沒有問題，一發生問題，出了風險恐怕都會回到銀行中來。」姜建清接受英國《金融時報》訪問時警告，部分經營不善銀行會倒閉。他表示，大型銀行要將貸款由大型國企轉移至中小微企，會令銀行面對高回報、高風險；加上當局推動利率市場化，令銀行息差受壓，如果經營不善，就會倒閉，關鍵仍然是銀行的撥備是否充足。中國證監會主席肖鋼日前已表示，中國高負債率已到極限。肖鋼表示，2008 年後，中央推出的刺激措施，主要運用銀行的貸款。「中國建國64年，前60年放了30萬億元貸款，後4年放了40萬億貸款。近4年通過影子銀行還有20 萬億，加起來是60萬億元，都是靠銀行拉動融資。」人行行長周小川早前表示，要通過明確金融機構經營失敗時的退出規則，包括風險補償和分擔機制，加強對存款人的保護，有效防止銀行擠兌。迷你倉