金發局倡續推「人幣直通車」 放寬內地居民來港投資

特首梁振英一手打造的金融發展局，mini storage昨日一次過發表六份研究報告，勾劃本港今後的金融發展藍圖。報告以「人民幣機遇」為主調，提出「人幣發展廿一條」，力促中港資金互通，放行內地居民來港投資，繼續推進「人幣直通車」。有市場人士認為建議老調重彈，欠新穎見解。本報財經組金發局是梁振英的金融智庫，外界期待從中窺探新班子的金融思路，以及未來施政方針。六份合計過百頁的報告看似「大堆頭」，但內容早已在不同場合出現過，似是一份「總結」報告，多於一份「建議」報告。梁振英昨日表示，金發局的報告為本港金融發展路向，提出有建設的主張，政府及相關監管機構會詳細研究和積極跟進。查太：內容來自業界觀點金發局主席查史美倫指出，報告內容主要來自業界觀點，沒有主動徵求特首意見，特首也沒有特別指示。當下報告完成，金發局會與政府及相關監管部門溝通。對於報告內容被質疑是老調重彈，查史美倫認為各界看法不同，她認為報告的目標，旨在廣泛及全盤檢視本港的金融路向，至於建議能否落實，要視乎政府意向。金發局發表六份報告綜觀六份報告內容，「人民幣機遇」明顯是重點。報告認為「人民幣缺乏流動和不穩，是本港發展人民幣離岸業務的最大樽頸」，並指本港離岸人民幣市場的規模、產品和國際使用程度，仍屬剛起步階段。假設人民幣要在十五年內達到美元國際化程度的三分一，境外人民幣存量需要達到十一萬億元人民幣。以香港持有離岸市場人民幣的百分之五十以上計算，到二○二八年，在港人民幣存量應達到六萬億元人民幣。2028年人幣存量6萬億就此，報告提出「廿一條」優化本港人民幣業務的建議，但大部分偏向技術層面，如促進人民幣離岸貸款、回購、存款證及融資等。公眾最關注的，是爭取放寬香港居民每人每日兌換二萬元人民幣上限，以及擴闊QDII（及格境內機構投資者額度）的應用範圍，並以試點方式，允許內地居民直接用人民幣在港買股或投資，即「人幣直通車」。○七年港股直通車夭折後，中港已不斷研究「改良版」方案，在原來的QDII計畫上，開通更多中港投資互通的門路，如引入第二階段QDII（即「QDII 2」），並在前海等特區發展「QDII 3」。報告期望政府向中迷你倉爭取，給予前海500億元人民幣，以及五十億美元的「QDII 3」額度。金發局中國機遇小組召集人、招商局前董事長秦曉表示，訂定報告內容時，已與內地人民銀行等部位溝通，相信符合內地改革路向。金管局認為，歡迎報告的建議，因反映了業界一直以來的訴求。強化香港人民幣離岸中心角色「21條」1以試點方式，允許境內投資者直接用人民幣在港投資，變相推「人幣直通車」2推進「QDII2」，放行內地居民直接來港買股3放寬香港居民每人每日兌換2萬元人民幣上限4在前海深港現代服務區試行「QDII3」5允許中投等將部分資金，以人民幣形式配置在港，投資CNH（離岸人民幣）債券等市場6推廣香港人民幣離岸市場作為第三方融資7外設專題小組，研究如何將香港建立成為人民幣資產管理中心8擴大銀行跨境人民幣貸款試點範圍9允許境外人民幣參加境內「轉貼現」和「質押式」回購交易10允許發行內地銀行間債券市場的大額可轉讓存款證（CD）11允許發行「熊貓債」12允許境內企業向境外匯出與目前美元額度相應的人民幣13擴大RQFII認可機構範圍至所有香港註冊金融機構14允許國企在港使用外匯期貨合約對沖商品期貨的匯率風險15允許香港境外銀行參與未來人民幣的跨境支付系統（CIPS）16簡化跨境支付人民幣再保險保費的審批程序17發展人民幣回購市場18為零售客戶在港設立債券電子交易平台19建議港交所推出CNH兌其他主要貨幣等外匯期貨產品20爭取LME在港設立商品期貨清算中心21推動形成CNH的交叉匯率其他金融發展建議檢討「過度偏重零售主導」的監管思維找出妨礙本港新股上市的問題，以及探討相關解決方案邁向多元，發展定息、債券及商品市場，走出股市獨大的傳統放寬監管要求，便利房地產投資信託基金（REIT）出台檢討監管架構，改善產品審批效率，平衡監管和市場發展增加本港成為亞洲資產管理中心的條件推動外匯交易發展金融服務業對香港經濟的貢獻對本地生產總值「直接」貢獻16%對本地生產總值「間接」貢獻6%直接創造超過22萬個職位間接創造超過10萬個職位帶來400億元稅收及政府收入從業員的人均生產總值，是整體經濟平均值的2.6倍文件倉