“人民幣國際化的實質是中國企業的國際化”

　　當飛赴法國的班機和香榭麗舍大街上都擠滿了中國人的時候，儲存8000多公里的距離正在輕易地被經濟效益忽略。2012年，中國企業新增對法投資項目較2011年增長了35%，成為在法投資的主要亞洲國家之一。　　2013年，在這份成績單上又添上了重要的一筆，聖元集團與法國索迪亞集團簽署協議，將投入約1億歐元在法國布列塔尼省建立一座生產嬰幼兒配方奶粉和乳清的工廠。這也將是法國近年來金額較大的一筆跨境投資。　　作為這次合作的重要見證者，中國銀行巴黎分行總經理潘諾表示，中國銀行巴黎分行不僅將對合作提供融資支持，更將在此後的合作過程中提供綜合金融服務。　　"其中當然不排除人民幣業務。"在接受《中國經營報》記者專訪時，對於這個熱門的話題，他的態度是肯定的。同時作為在法中資企業協會的會長，潘諾認為，盡管法國市場歐元仍是主流，但人民幣接受度越來越高，而人民幣國際化的實質應是中國企業的國際化。中法合作正升溫　　《中國經營報》：目前，法國政府正在大力鼓勵吸引企業"投資在法國"，力圖爭取將法國打造成為中國企業登陸歐洲的"橋頭堡"，在你看來，近年來法國的中國企業對金融服務需求有哪些變化，特點有哪些？　　潘諾：今年有兩件事情表明法國政府正在極力爭取中國企業到法國進行跨境投資，一個是法國總統奧朗德今年4月在愛麗舍宮接待了40多名中國著名的民營企業家，與他們長時間座談交流看法，這樣的禮遇非常少見；另一個則是法國外長任命了一名中國事務特別代表，並且由社會黨前第一書記奧布里夫人擔任，這都表明原來還在職能部門間推進的中法合作，已經提速上升至法國的國家層面。　　中行巴黎分行在2008年已經感受到了中法合作在升溫。最開始可能是一些能源類的項目，但目前我們發現，現在來法國進行投資或者合作的項目開始逐漸集中在新興行業，例如農業、食品加工以及環保等行業。法國具有技術含量的中小型企業開始越來越多成為中國企業的合作對象，這對銀行來說，他們除了貸款之外，有了更多綜合金融服務的需求，尤其是本地化的金融服務。例如前年為一家中資企業在香港市場上運作了5年期6億美元的擔保發債，這也是中資銀行在海外進行增信擔保發債的第一個案例。而最近為國內一家中資走出去企業歐洲分公司設計了集合委托信保融資方案，利用其在法國的歐洲資金平台，與當地信保公司合作，為其歐洲各分公司的應收賬款辦理信保融資，這是中資銀行為走出去企業在海外辦理的首筆當地保險公司信保融資業務。　　《中國經營報》：今年5月，中行巴黎分行與國內銀行合作，為貴州茅台酒廠（集團）有限公司設計"跨境人民幣內保外貸+外幣並購貸款"組合，協助茅台集團子公司于4月下旬在法國成功完成紅酒項目收購。在常規的信貸業務之外，類似幫助中資企業"走出去"方面還有哪些創新之舉？　　潘諾：與茅台酒集團的合作，包括近期聖元集團在法儲存倉的合作項目，背後的共同點都是中國銀行全球聯動機制在發生作用，而中國銀行海外網點多也是顯著優勢。在茅台酒集團的這個項目中，中國銀行巴黎分行不僅僅是作為一個貸款方，我們為其設計的是一個結構性的金融方案，這其中包括通過與中國銀行國內網點的合作，幫助企業減少利率和匯率的損失。　　類似的"微創新"並沒有一個既定的方案，更多的時候我們是按照企業的具體需求來為其設計一個金融服務方案。例如，目前一些跨國企業可能製造在法國，但是主要市場仍在中國，它有大筆的人民幣流動性需要管理，那麼我們為他提供的方案中就會包括人民幣結算，甚至用人民幣投資的內容。　　另一方面，出于地理位置和語言的優勢，法國仍然是中國企業到非洲投資最重要的"跳板"之一，面向非洲市場的業務也是巴黎分行的優勢之一。與成熟的歐美市場不同，非洲市場的整體風險和單個國家特點均比較突出，例如當地幣貶值和外匯管制等。針對這些現狀，我們在這些地區與中外保險機構進行了合作，提供合適的風險分擔方案，目前為31個國家有業務的超過420家企業提供資金的離岸管理，這部分的業務規模均保持了兩位數增長。未來人民幣結算是趨勢　　《中國經營報》：根據法國中央銀行的統計，目前中法貿易中約有10%的貿易是以人民幣結算，在歐元主導的歐洲市場上，海內外企業對人民幣業務的接受程度如何？　　潘諾：目前僅中國銀行巴黎分行每年的跨境人民幣交易量就超過1000億元，而法國市場的人民幣存款也已經達到了100億元左右。3年前，提起人民幣可能知道得都比較少，但是現在這已經是個熱門詞了。　　雖然現在都在談人民幣國際化，我還是覺得企業才是人民幣國際化的推動者和播種者。我們的客戶中，有跨國企業用人民幣貸款在中國市場進行投資，甚至有的跨國企業已經開始採用人民幣發工資。對於在中法都有業務來往的中小企業，目前我們還為他們設計了人民幣資金池業務，方便其貿易和投資。　　《中國經營報》：人民幣國際化是熱門話題，在爭奪人民幣離岸中心的過程中，英國倫敦顯得非常高調，目前英國和中國已經實現了人民幣互換，你如何看待兩地的競爭態勢？　　潘諾：在倫敦以外，歐元區應該產生一個或多個人民幣清算中心。中國銀行巴黎分行是較早就建立的海外分行，其主要的職責之一就是通過金融服務提高跨境貿易和投資的效率。　　出于防範匯率風險的考慮，跨國合作中，未來的資產投資和現金流以人民幣來進行是一種趨勢。和倫敦可能更注重金融交易相比，中法之間近年來貿易增長很快，國內新型城鎮化建設讓中法之間在核能、航空等傳統領域之外的環保、醫療、食品等領域創造了一些新的合作機會。這個過程中，人民幣的應用率增加，反過來在某種程度也推進了中法之間的貿易往來。所以，歐元區內尤其是法國，人民幣的推廣使用將更多的服務于實體經濟。這個過程會出現競爭，最終展現的會是促進經貿關係的勢態。迷你倉最平